“那些储蓄的,投入的,增长的,回报的,理想,组成了我们想要的世界。”
——打开嘉实基金的官网,就能看到这支与众不同的宣传片《投给你想要的世界》。
宣传片中也折射出嘉实基金一直以来的核心价值观:一家企业要想不断前进,必须具备不断演化升级的能力。而基金公司赖以生存的根基,则是专业的投研能力。
成立于1999年的嘉实基金,在多年发展过程中,一直以深度研究作为核心支柱,持续优化投研体系,截至2020年四季度末,嘉实基金旗下公募产品累计创造回报超2600亿元,力求以卓越能力为投资人实现可持续回报。
嘉实那句“让价值投资的旗帜高高飘扬”,让嘉实基金的专业实力在无数投资者心中扎根发芽。
这篇文章就从权益、固收、ETF、资产配置等多个纬度来分析,嘉实基金究竟是如何锻造出自身核心竞争力的。
1、权益为根本
从2019年到2020年,A股经历了罕见连续两年的牛市。公募基金的“赚钱效应”再度凸显,截至2021年2月28日的最近两年时间里,股票型基金总指数、混合型基金总指数累计涨幅分别达到了62.93%、67.23%。(数据来源:wind)
而在嘉实基金的权益阵容中,有58只基金(不同份额分开计算,下同)的收益都超过了这个数据(62.93%),期间更有32只基金完成了收益翻番,3只基金同期收益超过150%。(数据来源:wind,截至2021.2.28)
比如嘉实新能源新材料A/C最近两年收益分别达到了163.19%、161.08%,嘉实新兴产业为150.02%,还有嘉实医药健康A/C、嘉实先进制造、嘉实环保低碳、嘉实回报、嘉实低价策略、嘉实价值策略、嘉实丰和、嘉实智能汽车、嘉实泰和、嘉实资源精选A/C……
这些明星基金最近两年收益也都超过了150%,对于长期持有的投资者来说,两年时光足以见证时间玫瑰、收获价值沉淀。(数据来源:wind,截至2021.2.28)
当然了,这些基金背后其实还有一批以实力见长的明星基金经理。
比如以成长风格投资总监归凯与姚志鹏、平衡风格投资总监胡涛与常蓁、价值风格投资总监张金涛与谭丽、科技赛道投资总监张丹华为代表的嘉实“中坚力量”;以及以吴越、常蓁(嘉实消费精选)、王丹(嘉实主题精选)、栾峰(嘉实低价策略)为代表的嘉实新生代。这些名字相信关注基金投资的小伙伴,也有所耳闻,每位基金经理与其代表基金后面都有众多精彩故事,值得细细品味。
在以深度研究驱动投研的薪火相传中,嘉实基金的投研团队持续壮大,也为旗下基金创造卓越业绩奠定了基础。而这,或许就是嘉实基金的立身根本。
2、固收为基石
在很多人的印象中,固收似乎是银行系基金公司的天下,但其实嘉实基金的固收成绩同样不容小觑。
比如成立于2019年12月的嘉实安元39个定开纯债,就是目前市场上仅有的11只规模超过200亿的债券基金之一。
(数据来源:wind,截至2021.2.28)
此外,嘉实超短债、嘉实致嘉这两只债券基金的规模也都超过百亿。
(数据来源:wind,截至2021.2.28)
从某种意义上来说,规模代表了持有人的信任,而这种信任则是以持续稳健的回报作为基础。
比如嘉实稳宏A,自2017年6月成立以来截至2021年2月28日,累计收益达到了34.54%,年化收益达到了8.24%。(数据来源:wind)
又比如说嘉实多元收益A,自2008年9月成立以来截至2021年2月28日,累计收益达到了128.21%,年化收益达到了6.84%。2020年,该基金以16.30%的的收益排名同类前16%(79/520)。(数据来源:wind)
此外,嘉实领航资产配置A在2020年收益达到了18.57%,同类排名也居于前24%(84/361)。(数据来源:wind)
和权益团队的星光熠熠相比,嘉实基金固收团队同样也不乏名将。比如嘉实安元39个定开纯债的“掌舵人”王茜,就堪称是公募基金行业Top级老将,在经历数十年时间的沉淀后业绩亦然惊艳——管理基金以来总回报为307.51%,年化回报8.42%。
(数据来源:wind,截至2021.03.05)
3、ETF与资产管理全面开花
不能不提的,还有嘉实基金在ETF领域的布局。
作为国内最早布局被动投资业务的基金公司之一,嘉实基金于2005年推出了国内首只沪深300指数基金,2012年发行并成立了国内首批跨市场ETF嘉实沪深300ETF。
目前嘉实沪深300ETF规模已经超过250亿元,是全市场规模最大的三只沪深300ETF之一。从业绩来看,嘉实沪深300ETF成立以来年化收益也超过10%。
(wind,2021.02.28)
嘉实基金ETF领域的创新还在继续——2019年6月发布“Super ETF超聪明的指数投资”品牌,致力于以Smart Beta策略为资产配置打造标准化的底层产品;今年以来嘉实推出了全市场首批互联网ETF、A股市场首只软件ETF,其中互联网ETF也是全市场首批的沪港深新模式的基金,Super ETF的产品线将更加丰富。
此外,嘉实基金在资产配置领域的实力也相当亮眼。嘉实基金资产配置研究部总监王汉博,拥有超12年证券从业经历,被誉为“资产配置天团的核心人物”。
由王汉博担任基金经理的嘉实研究增强混合(001758)近两年来累计收益达到了113.36%,嘉实惠泽混合(160722)同期收益也有88.43%,通过对市场各类资产的宏观逻辑、微观动态、轮动节奏的把握,实现了长期较为稳健的收益。
(wind,截至2021.02.28)
总而言之,不偏科,该出挑的出挑,该稳健的稳健,无论哪个领域都有备受认可的领军人物,无论哪个种类都有领先同业的旗舰店产品,这就是嘉实基金无论是在牛市还是震荡市都不骄不躁、不气不馁的底气所在。
而在去年,面对市场的新形势新变化,嘉实基金积极应对、“以变求新”开启了新十年投研战略升级之旅。此前21年时间里,嘉实基金诞生了一大批明星基金经理、打造了无数明星基金;这次投研战略升级又会给嘉实基金带来哪些新的变化,又会在下一个十年产生怎样的推动作用,大家不妨拭目以待。