股票000592（建信改革红利股票净值下跌168 请保持关注）

金融界基金02月18日讯 建信改革红利股票型证券投资基金（简称：建信改革红利股票，代码000592）公布最新净值，下跌1.68%。本基金单位净值为1.634元，累计净值为1.634元。

建信改革红利股票型证券投资基金成立于2014-05-14，业绩比较基准为“沪深300指数*85.00% + 中债综合财富(总值)指数*15.00%”。本基金成立以来收益63.40%，今年以来收益7.43%，近一月收益5.76%，近一年收益-26.10%，近三年收益0.74%。近一年，本基金排名同类（563/584），成立以来，本基金排名同类（38/706）。

金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为-12.80%，近两年定投该基金的收益为-17.19%，近三年定投该基金的收益为-14.66%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

基金经理为陶灿，自2014年05月14日管理该基金，任职期内收益63.40%。

最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国国旅（持仓比例5.87% ）、蓝焰控股（持仓比例5.15% ）、华能国际（持仓比例4.83% ）、完美世界（持仓比例4.56% ）、中信证券（持仓比例4.02% ）、新城控股（持仓比例3.74% ）、新北洋（持仓比例3.50% ）、交通银行（持仓比例3.13% ）、海通证券（持仓比例2.85% ）、中炬高新（持仓比例2.76% ），合计占资金总资产的比例为40.41%，整体持股集中度（中）。

最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为新华保险（持仓比例7.39% ）、蓝焰控股（持仓比例6.62% ）、贵州茅台（持仓比例6.40% ）、中国国旅（持仓比例5.20% ）、工商银行（持仓比例5.07% ）、中国太保（持仓比例4.72% ）、万科A（持仓比例3.94% ）、中国平安（持仓比例3.73% ）、中炬高新（持仓比例3.71% ）、航天信息（持仓比例3.55% ），合计占资金总资产的比例为50.33%，整体持股集中度（高）。

报告期内基金投资策略和运作分析

2018年四季度以来,A股市场走势较弱，从风格上，无论是以沪深300为代表的大盘蓝筹，还是以中小板为代表的中小创股票，都经历了较大幅度的下跌。分行业来看，农林牧渔取得微弱的正收益，其他行业均取得负收益。其中，石油石化、钢铁、医药、食品饮料、基础化工跌幅居前；农林牧渔、电力设备、房地产、通信、电力公用事业跌幅较小。在宏观经济层面，市场预期发生较大程度的变化，由于领先指标的走弱，以及金融数据的持续新低，导致市场对未来半年的经济增长出现不同程度的向下修正预期。在股票市场层面，股权质押和资管新规带来的流动性偏紧的态势依旧维持，市场增量资金较为有限。四季度以来，本基金依然聚焦在有质量增长的行业和个股上，通过股息率、估值、净资产收益率三各维度筛选个股，但由于整体业绩趋势向下，个股归因上表现较差，个股估值进一步下探，导致组合表现不甚理想，后续基金经理将持续优化模型，积极为持有人创造超额回报。

报告期内基金的业绩表现

本报告期基金净值增长率-16.89%，波动率1.66%，业绩比较基准收益率-10.14%，波动率1.39%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望