华夏货币增利（公募基金十年赚钱榜除了余额宝）

导言

从长期收益额的角度，十年获利百强的基金中，货币型、股票指数型以及混合型基金更多。

从长期收益率的角度，十年里偏股混合和灵活配置型的混合基金占据领先地位。

出品 | 厚雪研究

作者 | 潘言

十年，对基金投资来说是个长观察周期。

今年6月13日，是余额宝上线的十周年。始自余额宝的面世，过去十年也是中国基金业爆发的黄金十年。在2022年底，公募基金产品数量已突破一万只，管理资产净值达25.7万亿元。过去十年，基金产品数量增长了近8倍，资产管理规模增长了8.2倍。

那么，具体到单只基金，为基民赚钱的表现又如何？

余额宝公布的数据显示：截至5月1日，余额宝十年间累计为用户赚的收益超3867亿元，相当于每天为国人赚了1亿元的零花钱。

前五年，余额宝对接的基金仅为天弘余额宝一只货币基金，在2018年之后，余额宝陆续向博时、中欧等旗下的货币基金开放。3867亿元应为对接余额宝的多只货币基金整体收益，其中，天弘余额宝一只基金创造的收益约为2500亿元以上，是当之无愧的收益之王。

从回报金额的维度看，除了天弘余额宝，十年来还有哪些表现出色的公募基金？

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十年获利百亿元的基金共34只

观察公募基金表现有很多维度，净值回报率、波动率、超额收益率、最大回撤等，但对基民来说，这些指标长期看都需要体现在收益回报之上。长期看，回报率越高，规模越大，则基金的赚钱就越多。

厚雪研究根据Wind数据，以成立年限在十年以上的1067只公募基金（截至6月18日）作为样本，将十年来公募基金每年的净利润加总，得出每只公募基金十年的赚钱总额。

结果显示，2013年-2022年，1067只公募基金十年共创造了净利润21646亿元。其中有34只基金十年净利润总额在100亿元以上，有61只基金净利润总额在50-100亿元之间，335只基金净利润总额在10-50亿之间，有559只基金净利润在0-10亿元之间，有78只基金十年来仍亏损，有7只亏损在10亿元以上。

天弘余额宝是十年净利润最高的基金，2485.5亿元，远高于其他基金。排名第二的是工银货币，十年净利润404.58亿元，华夏现金增利以291.89净利润排名第三。前三名均为货币基金。

而在净利润前十的基金中，也仅有两种基金，货币基金和沪深300ETF基金。净利润第四名到第十名的基金净利润基本在200亿元以上，具体包括，华宝现金添益、嘉实沪深300ETF、博时现金收益、南方现金增利、华夏沪深300ETF、华泰柏瑞沪深300ETF和嘉实沪深300ETF联接(LOF)。

十年中亏损最多的基金是偏股混合基金诺安成长，累计亏损了46亿元，实际上在前九年，诺安成长累计盈利了83亿元，但2022年“晚节不保”，一年亏掉了129亿元。

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十年里，哪类基金最能赚钱

从基金投资类型上看，成立年限在十年以上的1067只公募基金中：

货币市场基金有72只，在2022年底总资产净值为25129.83亿元，为规模最大的基金类型，十年创造利润6718.28亿元，是基民盈利的基础担当；

混合型基金（包括偏股、偏债、平衡混合和灵活配置）有546只，2022年底总资产净值为10261.3亿元，仅次于货币基金，十年创造总利润10216.69亿元，属于收益金额和收益率最好的板块。特别是灵活配置型和偏股混合基金，灵活性强，长期收益率也有优势；

债券型基金（包括纯债基金、一级二级债基、债券指数型基金和可转债基金）有221只，2022年底总资产净值为6660.47亿元，十年创造的总利润为1273.95亿元；

股票指数型基金有152只，2022年底总资产净值为4998.69亿元，十年创造的总利润为2952.22亿元；

普通股票型基金有17只，2022年底总资产净值为492.49亿元，十年创造的总利润为396.3亿元；

QDII基金（包括股票、债券及另类投资型）有59只，2022年底总资产净值为888.57亿元，十年创造的总利润为88.63亿元，其中另类投资型QDII为十年来唯一收益亏损的细分板块。

而在34只十年净利润在百亿以上的公募基金中，货币市场基金占了14只，股票指数型基金占了10只，混合型基金有9只，普通股票型基金1只（易方达消费行业），债券和QDII类基金没能进入。可见，从长期收益角度，货币基金、股票指数型基金以及混合型基金集中度更高，更能够形成收益金额高的大型基金。

34只十年净利润在百亿以上的公募基金中，共分布在18家基金公司旗下。其中华夏基金公司有6只，易方达基金有4只，嘉实基金有3只，南方基金、银华基金、广发基金、汇添富基金、华安基金和博时基金各有2家，其他均为一家。

不过，天弘基金旗下一只余额宝基金创造的净利润，就超过了其他所有基金公司。

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十年年化收益率，混合型基金最高

截至到6月18日，在1067只成立年限在十年以上的公募基金中，有101只基金的十年年化收益率在20%以上，其中有3只普通股票型基金（易方达消费行业、汇丰晋信低碳先锋、国富中小盘），1只股票指数型基金（华夏上证主要消费ETF），其他97只均为偏股混合及灵活配置基金。

十年年化收益率超过30%的有两家，为交银趋势优先和交银先进制造，均为偏股混合型基金，年化收益率分别为31.06%和30.14%，两只基金规模在近3年增长较多，十年创造的净利润分别为33.5亿元和50亿元。

十年年化收益率排名在第三到第十的基金也均为偏股混合和灵活配置型基金，分别为华安逆向策略、平安策略先锋、信诚周期轮动、华安动态灵活配置、诺德周期策略、汇添富消费行业、信诚中小盘和华安安信消费服务，年化收益率在26%到30%之间。

在34只十年净利润在百亿以上的公募基金中，十年年化收益率最高的是易方达消费行业、汇添富成长焦点和兴全趋势投资，分别为22.56%、21%和17.1%。

14家货币基金的十年年化收益率在2.38%到3.1%之间，其中天弘余额宝的年化收益率为2.93%处于居中水平。

需要说明的是，十年年化收益率高的基金，其累计净利润也有可能亏损，原因是基金规模一在变动，而在规模较大的年份里收益率表现差。比如信诚周期轮动，其十年年化收益率高达28%，但在规模较大的2022年亏损了6亿元，从而拖累其十年累计净利润为负0.18亿元。

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