惠州证券（粤开证券老鼠仓曝光前投资总监利用非公开信息交易10亿余元）

记者|陈靖

近日，上海市第一中级人民法院发布一则刑事判决书，金融圈又一巨额“老鼠仓”案件曝光。

经查明，余明元存在以下违法事实：

被告人余明元时任联讯证券（现更名为粤开证券）投资管理部投资总监，2016年12月至2017年10月，利用掌握的未公开信息，指令他人操作6个其实际控制的证券账户，先于、同期或稍晚于公司证券账户买入或卖出62只相同的股票，累计交易金额人民币10.26亿余元，非法获利合计156.34万余元。

中证协公开信息显示，余明元曾任职于国元证券研发中心、投资部，期间主要从事证券分析、研究和投资管理等工作；2003年2月加入天治基金管理有限公司从事证券研究和基金管理工作，曾任公司投资总监、投资管理部总监，于2008年10月31日离职；此后任上海添宝资产管理有限公司总经理兼投资总监、粤开证券投资管理部投资总监等。

联讯证券前身为惠州证券，成立于1988年，是中国最早成立的证券公司之一，公司总部位于广东省广州市黄埔区，旗下拥有两家全资子公司。2018年广州开发区金控入主，次年更名为粤开证券。

公诉机关认为，被告人余明元作为证券公司从业人员，利用因职务便利获取的未公开信息，违反规定，从事与该信息相关的证券交易活动，情节严重，其行为已触犯《中华人民共和国刑法》第一百八十条第四款之规定，应当以利用未公开信息交易罪追究其刑事责任。

审理期间，被告人余明元退缴了全部违法所得，并预缴罚金400万元。

考虑余明元具有自首情节，自愿如实供述自己的罪行，愿意接受处罚，积极退缴赃款，最终判处其有期徒刑三年，缓刑四年至五年，并处罚金400万元。

目前本案已审理终结。

“老鼠仓”是中国股票市场约定俗成的术语，指金融机构的工作人员在获取本机构的投资交易信息后，利用这些信息自己交易获利，其触犯《刑法》利用未公开信息交易罪。

在大A股,如果票选股民最讨厌的事情,除了不挣钱之外,“老鼠仓”绝对能排进前三，监管部门严查也在不断升级。

2021年12月，监管部门接连公告了多起相关处罚，涉及机构不但有知名公募基金还有百亿私募。

就在前不久，大成基金的一名前技术人员，利用职务权限，查看该基金所管理的账户信息，而后买入股票获利而被处罚。而私募基金汐泰投资研究总监钟成，则因向他人泄露该公司基金未公开交易信息而受到监管处罚。

此外，上海证监局2021年12月16日披露，基金经理乐某在上投摩根任职期间，利用未公开信息，趋同交易近5500万元，并从中获利165.37万元，被监管“罚一没一”，共计处以330余万元的罚款、没收违法所得处罚。