001416基金(嘉实事件驱动股票净值上涨151 请保持关注)

嘉实事件驱动股票净值上涨1.51% 请保持关注

金融界基金09月02日讯 嘉实事件驱动股票型证券投资基金(简称:嘉实事件驱动股票,代码001416)公布最新净值,上涨1.51%。本基金单位净值为1.208元,累计净值为1.208元。

嘉实事件驱动股票型证券投资基金成立于2015-06-09,业绩比较基准为“沪深300指数*80.00% + 中证综合债指数*20.00%”。本基金成立以来收益20.44%,今年以来收益48.59%,近一月收益2.72%,近一年收益54.87%,近三年收益43.98%。近一年,本基金排名同类(307/750),成立以来,本基金排名同类(733/903)。

金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为40.70%,近两年定投该基金的收益为62.60%,近三年定投该基金的收益为58.84%,近五年定投该基金的收益为55.75%。(点此查看定投排行)

基金经理为张自力,自2015年06月09日管理该基金,任职期内收益20.44%。

张楠,自2019年01月17日管理该基金,任职期内收益114.18%。

最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为立讯精密(持仓比例4.49% )、长春高新(持仓比例3.67% )、华测检测(持仓比例3.27% )、隆基股份(持仓比例2.68% )、贵州茅台(持仓比例2.21% )、通策医疗(持仓比例1.90% )、五粮液(持仓比例1.87% )、恒立液压(持仓比例1.85% )、恒瑞医药(持仓比例1.84% )、恒生电子(持仓比例1.58% ),合计占资金总资产的比例为25.36%,整体持股集中度(低)。

最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为立讯精密(持仓比例4.79% )、华测检测(持仓比例3.77% )、牧原股份(持仓比例3.68% )、长春高新(持仓比例2.88% )、隆基股份(持仓比例1.88% )、通策医疗(持仓比例1.85% )、新希望(持仓比例1.81% )、正邦科技(持仓比例1.77% )、恒瑞医药(持仓比例1.76% )、圣邦股份(持仓比例1.49% ),合计占资金总资产的比例为25.68%,整体持股集中度(低)。

报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内,A股市场整体实现了上行过程,其中在一季度波动较大且风格切换较强,二季度波动减小。

??2020年度开年,A股市场延续了2019年度的上行过程,相比于2019年末周期股的强势,在进入2020年初市场继续以科技成长股相对较好,大盘股较弱,但在新冠疫情的冲击及国外疫情防控不力以及美股等国际市场大幅波动的背景下,A股市场经历了较大幅度的回调,同时前期较好的成长股、科技板块等回调相对较多,风格显著变化,部分市场指数一季度末呈现负收益。随着国内疫情控制逐步见效,复工复产稳步推进,A股投资者信心以及企业盈利预期都逐步恢复,市场整体上在二季度稳健上行,并在后期有一定程度的自我强化现象。

??结构上,上半年以大医疗板块相对较强,诸多细分领域的科技龙头、必须消费品龙头以及具有盈利稳健成长能力的化工、机械、农业等公司,市场表现相对更好,科技股由于估值过高有所波动但整体有较好表现,大金融、周期股等整体表现相对较弱。

??报告期内,本组合严格遵守基金合同的约定,基于量化模型,构建多类事件驱动子策略,包括但不限于财报业绩加速事件、扭亏事件、股东高管增持事件、股权激励事件、重大重组事件、定向增发事件、限售股解禁事件、重大诉讼和关联交易事件、企业变革事件、国企改革国资注入事件、指数成分股调整事件、宏观对冲事件等,建立自下而上的主动选股模型。同时,本组合通过行业、风格、风险等维度的控制,进行组合优化,避免个别风格过于集中的风险暴露。本期内,组合根据国家政策、宏观经济周期以及对市场风格、境外资金、机构投资者的监控,积极布局市场发展方向。

??2020上半年度,在国内疫情爆发并启动积极管控、国外爆发蔓延、国内企稳并稳步推进复工复产的大背景下,不同行业、不同商业模式,盈利来源不同的企业,所受影响不同,疫情本身作为一个特殊事件,在宏观层面影响各国各经济体的财政货币政策,影响流动性及市场内部的行业和风格配置,在微观层面对企业的产业链、终端市场受疫情影响程度、会计账务处理等诸多方面产生与通常情况不同的具体情况,本组合以降低风险的目标,控制预期受疫情影响较大的风险敞口。

??组合作为股票型基金,在一季度内满足80%-95%的股票仓位约束,后续将坚持主动股票型的高仓位运作,坚持整体稳健的投资风格,对各类事件驱动型策略进行相应调整和优化,进一步控制风险和波动,希望取得更好的投资效果,回馈投资者。

截至本报告期末本基金份额净值为1.032元;本报告期基金份额净值增长率为26.94%,业绩比较基准收益率为2.02%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

在实体经济层面,2020年的经济增长将继续侧重结构转型和优化,在疫情对国内以及对全球并反馈到国内的压力下,对GDP的预期进一步宽容,科技等产业向自主可控和核心层面进一步发展。在国际疫情蔓延、各国及各经济体之间的贸易摩擦加剧的背景下,对资本市场回报的预期,相对2019年更加保守,但来自财政和货币方面的刺激,带来流动性的持续充裕,叠加各类资产回报率整体下行,使得部分龙头企业、高盈利成长或确定性强的企业,在上半年的资本回报已经逼近或超过了2019年全年回报,例如A股创业板指。

??预期国家会根据疫情、国际经济环境等多方面因素,继续动态调整支撑经济的稳健发展,一月份已推出货币政策,目前在国内疫情可控的背景下,下半年将转为更加稳健的政策导向。

??组合管理上,我们将继续依据事件驱动类策略,寻找主营业务稳健、有业绩超预期的成长潜力、估值相对合理并且符合组合投资目标的标的。我们进一步加强投资流程,由内部风控端和组合控制端按照“定期对照持仓与投资信号”、“实时监控买入卖出清单”这两种方式,对事件策略的信号生产、组合持仓构建、交易过程进行监控,以确保组合是严格按照既定投资策略进行的。事件类选股策略上,主要基于上市公司各类重大事件进行构造,以公司经营基本面信息为主。其中,上市公司的主营收入和净利润增速变化事件、资本市场一致预期变化事件、重大并购重组预期和公告以及重大资产交易类事件等,基于上市公司盈利能力的新信息披露或潜在增长能力来进行选股。还有诸如测度内部人员行为(如控股股东、大股东、董监高行为事件)、上市公司自身对股价的主动或被动诉求(如业绩承诺完成期限、质押和定增涉及的价格、回购计划等事件),涉入重大关联交易、涉入重大诉讼事件,以及所在行业和板块所面临的国家新行业政策对盈利的影响、国企改革等事件。

??结合2020年市场面临的外部和内部行业政策情况,我们将会进一步扩展和增强风控类事件对组合下行风险的控制,利用量化框架的优势,积极调整模型,控制风险,希望取得更好的投资效果,回馈投资者。

发布于 2023-11-21 04:11:13
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